Инвестирование в зарубежную недвижимость: доходность и риски
![Инвестирование в зарубежную недвижимость: доходность и риски](https://cdn.hatamatata.ru/pic/blog/8458/0YOGMctHQ4EQa6zeMMPyTBZIbqoJDxHvpaIAMfcf.webp)
- Инвестиции в зарубежнуюнедвижимость: стабильность и риски
- Инвестиции в недвижимость: риск и доходность
Инвестиции в зарубежнуюнедвижимость: стабильность и риски
Среди разнообразных способов увеличения капитала инвестирование в зарубежнуюнедвижимость считается одним из наиболее надежных. Однако, как и в любой другой отрасли, здесь существует определенный уровень риска, связанный с возможностью получения высоких доходов. Потенциальные доходы и риски при инвестировании в иностранную недвижимость тесно взаимосвязаны: чем ниже риск, тем ниже доходность, и наоборот. Оценить риски инвестирования в конкретный объект недвижимости сложно, так как риск не всегда можно количественно измерить.
Доходность и риски в инвестициях за рубежом
Имеется оптимальный диапазон доходности для инвестиций в зарубежнуюнедвижимость, который колеблется от 4% до 7% в Европе. Однако возможны и более высокие уровни доходности, достигающие от 8% до 12%. Риск также можно классифицировать на несколько уровней, зависящих от типа инвестиций в зарубежную недвижимость.
Специфические риски и факторы при инвестировании в недвижимость
Помимо общих экономических и политических рисков, существуют специфические факторы, характерные для инвестиций в недвижимость, такие как особенности объекта, его местоположение, длительность аренды и ликвидность актива.
Рост интереса к альтернативным сегментам
В последние годы наблюдается сдвиг интересов инвесторов в сторону менее популярных сегментов зарубежнойнедвижимости, таких как студенческие общежития, дома престарелых, производственные помещения и даже "экзотические" активы вроде художественных галерей или кинотеатров. Это обусловлено усилением конкуренции на рынке жилья и доступностью заемных средств после финансового кризиса 2007-2008 годов.
Рост доли необычных активов в инвестиционном портфеле
Доля инвестиций в коммерческую недвижимость, включая кинотеатры, боулинг-клубы и другие "необычные" активы, значительно выросла согласно отчету CBRE, составляя 14% от общего объема инвестиций в доходную недвижимость Великобритании.
Доходность альтернативных объектов
Инвестиции в альтернативные сегменты недвижимости могут предложить доходность от 5% до 8%, в зависимости от местоположения и других факторов. Таким образом, вложения в необычные объекты могут быть привлекательным вариантом для диверсификации инвестиционного портфеля и получения стабильного дохода.
![Инвестирование в зарубежную недвижимость: доходность и риски](https://cdn.hatamatata.ru/pic/blog/8458/wxk2yq1Q82mXjaSBROG38CTzoeKfTEpd60X1tWgM.webp)
Увеличиваем доходность недвижимости
Владельцы недвижимости в различных странах Европы часто используют стратегии для обеспечения стабильного дохода. Возможность сдачи квартир в аренду на короткий срок может значительно повысить доходность, но при этом возникают определенные риски.
Краткосрочная аренда с повышенной доходностью
Например, в городе Будапешт доходность от долгосрочной аренды составляет 3,5%, но возможность предоставления жилья туристам на короткий период может увеличить чистый доход до 7-10%.
Краткосрочная аренда может оказаться сложной из-за постоянного поиска арендаторов и возможных простоев в сдаче жилья, что в итоге может снизить общую доходность инвестиции. Для уменьшения этих рисков инвесторы могут обратиться к профессиональным управляющим компаниям, которые помогут в управлении и маркетинге объекта. При правильном подходе и управлении заполняемость квартиры может достигать высоких показателей.
Риски инвестирования в недвижимость
Некоторые объекты, например, логистическая недвижимость, хотя и способны приносить высокий доход, имеют низкую ликвидность. Изменчивость цен и спроса на такие объекты связана с экономической ситуацией и увеличивает риски инвестирования.
Например, в России можно найти логистические центры с доходностью до 12,75%, но существует значительный риск кризисных ситуаций. В период последнего кризиса в России, объемы розничной торговли снизились на 10%, что негативно отразилось на грузоперевозках. Складские помещения начали избыточно появляться на рынке, указывая на возрастание рисков. Инвесторы могут столкнуться с монополистами в сфере логистики и сложностями в управлении подобными активами, что усложняет успешные инвестиционные решения.
Снижение рисков в инвестировании
Для снижения рисков инвестор может обратиться к профессиональным управляющим компаниям, хотя их услуги могут обойтись дороже. При правильном управлении и маркетинге объекта, заполняемость квартиры может достигать до 90% в сезон и не падать ниже 60%.
Важно помнить, что любая инвестиция связана с риском. Однако, за счет правильного подхода можно снизить его уровень и получить стабильный доход от недвижимости.
Введение
Среди возможных объектов инвестирования зарубежнаянедвижимость считается консервативным активом, однако и в этом сегменте есть возможности высокодоходного, но при этом рискованного приложения капитала.
Доходность и риски инвестиций в зарубежнуюнедвижимость
Доходность и риски инвестиций в недвижимость за рубежом, как правило, находятся в прямой зависимости: чем ниже риски, тем ниже доходность объекта и наоборот. Риски — это показатель, который с трудом поддаётся формализации, поэтому зачастую сравнить объекты недвижимости по потенциалу рискованности вложений в них сложно. Впрочем, можно сделать это, отталкиваясь от оценки доходности. Так, на сегодняшний день в Европе низкой считается доходность на уровне 2−3%, оптимальной — 4−7%, а высокой — 8−12%.
![Купить квартиру в США 215000$](https://cdn.hatamatata.ru/pic/property/118/cover.webp)
Продажа квартиры в Форте Майерсе с видом на город 215 000,00 $
2 спальни
2 санузла
95 м²
Помимо экономических или политических рисков, которые сопровождают инвестиционную деятельность на любых рынках, недвижимость имеет ряд особых факторов, присущих этому сегменту. К ним относятся, например, специфика объекта, его местоположение, продолжительность контракта с арендатором и ликвидность актива.
Специфические сегменты рынка
Как это работает:
- Долгие годы интерес инвесторов на рынке зарубежнойнедвижимости был сфокусирован на таком простом и низкорискованном направлении, как жилой сектор.
- Со временем это привело к конкуренции покупателей за наиболее ликвидные объекты и, как следствие, к снижению доходности последних, когда слишком много инвесторов хотели сдавать приобретённое жильё в аренду.
- После кризиса 2007−2008 годов к фактору конкуренции добавилась низкая стоимость заёмного капитала.
- В совокупности эти две тенденции привели к смещению интереса покупателей в сторону менее освоенного сегмента доходной недвижимости — домов престарелых, студенческих апартаментов, производственных и складских помещений,— а также «экзотических» для инвесторов коммерческих объектов вроде художественных галерей или кинотеатров.
- По данным CBRE, с 2012 по 2015 годы доля инвестиций в такие объекты недвижимости, как кинотеатры, боулинг-клубы, выставочные центры, тематические парки и т.п., в общем объеме инвестиций в доходную недвижимость в Великобритании выросла с 5% до 14%.
Какую доходность можно получить:
Показатель доходности подобных объектов колеблется в зависимости от их местоположения и в среднем составляет от 5% до 8%. Чтобы получать высокую доходность, неизбежно придётся заниматься не только арендой объекта, но и связанным с ним бизнесом.
Возможные риски:
Рискованность таких инвестиций очевидна: найти арендатора для однокомнатной квартиры, пусть даже на окраине Лондона, несравненно легче, чем для художественной галереи в районе Мейфэр. Помимо этого, специфическая недвижимость, к примеру, развлекательные или логистические объекты, связана с соответствующим типом бизнеса, который может быть менее понятен инвестору, чем традиционная аренда жилья или офиса.
Объекты в провинции и пригородах
Как это работает:
В определённых условиях офисы и квартиры также могут обладать высокой доходностью, сопряжённой с высокими рисками. Обычно это связано с местоположением таких объектов. К примеру, в США в крупнейших городах с развитой экономикой офисы являются низкорискованным и низкодоходным активом. В центральных деловых районах Нью-Йорка их доходность составляет в среднем 3,3−3,8%, в Сан-Франциско — 3,0−4,0%, в Сиэтле — 4,5−5,5%. За пределами благополучных локаций доходность и риски растут.
Какую доходность можно получить:
Самая высокая доходность офисов в США наблюдается в Детройте — в среднем 9,5−10,5%. Столь высокий уровень этого показателя связан с известными рисками ведения бизнеса в городе-банкроте. Схожий разброс наблюдается и на периферии экономически успешных локаций. К примеру, в пригороде уже упоминавшегося Нью-Йорка — Нью-Джерси — средняя доходность офисной недвижимости достигает 7,0−7,5%.
Возможные риски:
В депрессивных локациях, а также на окраинах крупных городов высоки риски потерять арендатора и больше его не найти. Обычно это связано с тем, что спрос на аренду недвижимости в таких местах ниже, чем в центре успешных городов. Инвестор может попробовать предугадать, станет ли определённая локация перспективной с точки зрения приобретения недвижимости. Например, открытие новой станции метро, строительство спортивного комплекса или образовательного учреждения могут существенно повысить ликвидность местной недвижимости. К сожалению, такой анализ потребует затрат.
Краткосрочная аренда квартир
Как это работает:
Консервативные инвесторы часто предпочитают долгосрочные отношения с арендатором или управляющей компанией, потому что они не стремятся получить сиюминутную выгоду, а настроены на долгосрочное сохранение и приумножение вложенных в недвижимость средств.
Примечание: В статье не было URL-адресов, которые нужно было убрать.
Комментарий
Популярные статьи
Популярные предложения
![Арендовать другие объекты в США 6460€](https://cdn.hatamatata.ru/pic/property/31745/cover.webp)
![Арендовать другие объекты в США 11550€](https://cdn.hatamatata.ru/pic/property/31677/cover.webp)
![Арендовать квартиру в США 7850€](https://cdn.hatamatata.ru/pic/property/31673/cover.webp)
Подпишитесь на новостную рассылку от Hatamatata.ru!
Подпишитесь на новостную рассылку от Hatamatata.ru!
Я соглашаюсь с правилами обработки персональных данных и конфиденциальности Hatamatata