Инвестирование в зарубежную недвижимость: доходность и риски

Инвестиции в зарубежную недвижимость: стабильность и риски

Среди разнообразных способов увеличения капитала инвестирование в зарубежную недвижимость считается одним из наиболее надежных. Однако, как и в любой другой отрасли, здесь существует определенный уровень риска, связанный с возможностью получения высоких доходов. Потенциальные доходы и риски при инвестировании в иностранную недвижимость тесно взаимосвязаны: чем ниже риск, тем ниже доходность, и наоборот. Оценить риски инвестирования в конкретный объект недвижимости сложно, так как риск не всегда можно количественно измерить.

Доходность и риски в инвестициях за рубежом

Имеется оптимальный диапазон доходности для инвестиций в зарубежную недвижимость, который колеблется от 4% до 7% в Европе. Однако возможны и более высокие уровни доходности, достигающие от 8% до 12%. Риск также можно классифицировать на несколько уровней, зависящих от типа инвестиций в зарубежную недвижимость.

Специфические риски и факторы при инвестировании в недвижимость

Помимо общих экономических и политических рисков, существуют специфические факторы, характерные для инвестиций в недвижимость, такие как особенности объекта, его местоположение, длительность аренды и ликвидность актива.

Рост интереса к альтернативным сегментам

В последние годы наблюдается сдвиг интересов инвесторов в сторону менее популярных сегментов зарубежной недвижимости, таких как студенческие общежития, дома престарелых, производственные помещения и даже "экзотические" активы вроде художественных галерей или кинотеатров. Это обусловлено усилением конкуренции на рынке жилья и доступностью заемных средств после финансового кризиса 2007-2008 годов.

Рост доли необычных активов в инвестиционном портфеле

Доля инвестиций в коммерческую недвижимость, включая кинотеатры, боулинг-клубы и другие "необычные" активы, значительно выросла согласно отчету CBRE, составляя 14% от общего объема инвестиций в доходную недвижимость Великобритании.

Доходность альтернативных объектов

Инвестиции в альтернативные сегменты недвижимости могут предложить доходность от 5% до 8%, в зависимости от местоположения и других факторов. Таким образом, вложения в необычные объекты могут быть привлекательным вариантом для диверсификации инвестиционного портфеля и получения стабильного дохода.

Увеличиваем доходность недвижимости

Владельцы недвижимости в различных странах Европы часто используют стратегии для обеспечения стабильного дохода. Возможность сдачи квартир в аренду на короткий срок может значительно повысить доходность, но при этом возникают определенные риски.

Краткосрочная аренда с повышенной доходностью

Например, в городе Будапешт доходность от долгосрочной аренды составляет 3,5%, но возможность предоставления жилья туристам на короткий период может увеличить чистый доход до 7-10%.

Краткосрочная аренда может оказаться сложной из-за постоянного поиска арендаторов и возможных простоев в сдаче жилья, что в итоге может снизить общую доходность инвестиции. Для уменьшения этих рисков инвесторы могут обратиться к профессиональным управляющим компаниям, которые помогут в управлении и маркетинге объекта. При правильном подходе и управлении заполняемость квартиры может достигать высоких показателей.

Риски инвестирования в недвижимость

Некоторые объекты, например, логистическая недвижимость, хотя и способны приносить высокий доход, имеют низкую ликвидность. Изменчивость цен и спроса на такие объекты связана с экономической ситуацией и увеличивает риски инвестирования.

Например, в России можно найти логистические центры с доходностью до 12,75%, но существует значительный риск кризисных ситуаций. В период последнего кризиса в России, объемы розничной торговли снизились на 10%, что негативно отразилось на грузоперевозках. Складские помещения начали избыточно появляться на рынке, указывая на возрастание рисков. Инвесторы могут столкнуться с монополистами в сфере логистики и сложностями в управлении подобными активами, что усложняет успешные инвестиционные решения.

Снижение рисков в инвестировании

Для снижения рисков инвестор может обратиться к профессиональным управляющим компаниям, хотя их услуги могут обойтись дороже. При правильном управлении и маркетинге объекта, заполняемость квартиры может достигать до 90% в сезон и не падать ниже 60%.

Важно помнить, что любая инвестиция связана с риском. Однако, за счет правильного подхода можно снизить его уровень и получить стабильный доход от недвижимости.

Введение

Среди возможных объектов инвестирования зарубежная недвижимость считается консервативным активом, однако и в этом сегменте есть возможности высокодоходного, но при этом рискованного приложения капитала.

Доходность и риски инвестиций в зарубежную недвижимость

Доходность и риски инвестиций в недвижимость за рубежом, как правило, находятся в прямой зависимости: чем ниже риски, тем ниже доходность объекта и наоборот. Риски — это показатель, который с трудом поддаётся формализации, поэтому зачастую сравнить объекты недвижимости по потенциалу рискованности вложений в них сложно. Впрочем, можно сделать это, отталкиваясь от оценки доходности. Так, на сегодняшний день в Европе низкой считается доходность на уровне 2−3%, оптимальной — 4−7%, а высокой — 8−12%.