Как выбрать ПЕР, подходящий для вашей пенсии.

Каждый решает откладывать на пенсию. И план пенсионного накопления (PER) стал идеальным инвестиционным инструментом для этого, хотя он не единственный (страховые полисы, корпоративное сбережение и недвижимость все еще имеют свои преимущества).

На практике важно выбрать выгодный продукт на долгосрочную перспективу. Это сложная задача, так как на рынке представлено более 100 PER! Чтобы разобраться в этом, хорошим решением будет исходить из вашего профиля инвестора, определенного вашими знаниями в финансах, вашей темпераментом (сдержанный? агрессивный?) и вашими амбициями. Вот пять профилей, с выбором соответствующих PER.

Хорошая новость!

Закон по умолчанию направляет ваши средства в PER к "горизонтальному" управлению. Иными словами, ваши платежи распределяются между акциями и облигациями, а также гарантированными евро-фондами, все это в соответствии с вашим сроком выхода на пенсию и выбором управления (от сдержанного до динамичного). Исходя из этого, управляющий постепенно обеспечивает сохранность вашего капитала по мере приближения к пенсии.

Однако, насколько эффективно это автоматическое управление? PER - это слишком молодой продукт, чтобы анализировать его производительность на долгосрочной основе. Лучше всего обратить внимание на содержание предлагаемого портфеля. Многие PER включают управление по горизонту, состоящее из "внутренних" фондов, то есть фондов, управляемых компаниями, принадлежащими страховщику или банку, продвигающему продукт. "Это часто ведет к высоким комиссиям или даже к конфликту интересов при выборе фондов", - считает Себастьян д'Орнано, президент Yomoni. Лучше всего предпочитать независимое управление по горизонту, которое дает более эффективные результаты в долгосрочной перспективе. Стоит также обратить внимание на наличие или отсутствие евро-фонда в управлении и на его стоимость. Более 0,70% в год - слишком дорого.

Самостоятельные инвесторы предпочитают выбирать сами финансовые инструменты (единицы учета, по общепринятым терминам), в которые они инвестируют. Фактически, все PER позволяют на запрос получить "свободное" управление. Однако важно, чтобы предлагаемый ассортимент продуктов был достаточно разнообразен, с множеством управляющих компаний и активов (акции, облигации, недвижимость, не котируемая на бирже и т. д.).

Итак, выбор оказывается довольно простым: большинство PER, продаваемых банками или традиционными страховщиками, включая мутуальные компании, предлагают недостаточно широкий выбор в этой области. Интернет - место, где вы найдете самые полные предложения по разумной цене.

Другой важный аспект - предоставляет ли PER четкую и прозрачную ежедневную информацию о фондах, их стоимости и комиссиях? "Дополнительно, подразумевается мульти-отдел, который позволяет свободно смешивать свой свободный доход и делегированный управляющий доход или изменять выбранный тип управления", - добавляет Дельфин Паские, директор по развитию в Prepar Assurance. На практике мало PER предлагают такую комбинацию.

В PER не размер первоначального взноса определяет "категорию" продукта, так как все они открываются с несколькими сотнями евро. Если вам нужно что-то большее, всю игру делает пред- и пост-регистрационное консультирование. Здесь важно привлечение подходящего финансового консультанта для оптимизации налогообложения PER, наилучшего включения этого продукта в ваше имущество и привязки его к вашим целям (пенсия, наследство и т. д.). Все эти дополнительные услуги логично означают более высокие расходы.

Частные отделения банков могут предоставить их, но их PER часто лишены финансовой привлекательности. Потому что другой ключевой элемент "люкс" - получить персонализированное управление, называемое "по договору". На практике вы передаете управление своей сбережением управляющей компании в соответствии с определенным профилем; ее задача - обеспечить эффективность управления. Также следует обратить внимание на патримониальные варианты PER, включая смертельные гарантии и их стоимость.

PER - это долгосрочный продукт, который достаточно хорошо сочетается с идеей сбережений, сосредоточенных на вопросах устойчивого развития, окружающей среды и социально-экономического сотрудничества. Однако будьте осторожны с "экозеленью", которая захватила финансовый сектор своим зачастую пустым содержанием.

Здесь идея состоит в том, чтобы использовать управление по горизонту (с учетом или без него), включающее лейблы фондов (лейблы ISR, Greenfin или Finansol). Этот тип продуктов представлен на рынке в большинстве PER - это, к слову, законодательное требование, с минимум тремя фондами, но этого недостаточно для создания 100% "устойчивого" портфеля. Если такова ваша цель, то выбор будет значительно ограничен. Вам придется обратиться в основном к некоторым мутуальным учреждениям, сделавшим это своим главным преимуществом (La France mutualiste, Macif, Maif и т. д.). В любом случае, не забудьте тщательно изучить другие характеристики PER (комиссии, фонды в евро, сопутствующие инструменты управления).

PER для каждого профиля © / DR

"Французы игнорируют пожизненную ренту", - повторяют страховщики. И они говорят, что текущий успех PER основан на возможности получения капитала, что ранее отсутствовало в пенсионных продуктах. Идея получать доход до конца жизни в обмен на отказ от капитала у страховщика может оттолкнуть.