Влияют ли RNH на повышение цен на жилье в Португалии?

Решение уже принято: режим нерезидентов (RNH) будет действовать в Португалии до 2024 года, после чего будет создана новая налоговая льгота для научных исследований и инноваций, но "более ограниченная". Правительство решило не продлевать "меру налоговой несправедливости, которая больше не оправдывается и искажает рынок недвижимости, приводящий к неподъемным ценам", как аргументировал Антониу Кошта. Но кто такие RNH и как они живут в Португалии? Как их присутствие влияет на рынок недвижимости? В отсутствие публичных исследований о связи между RNH и повышением цен на жилье, idealista/news обратился к нескольким экспертам, чтобы выяснить, есть ли связь. Они признают, что у RNH есть "остаточное" влияние на покупку жилья и поэтому отмена этого статуса не решит проблему доступа к жилью в Португалии.

RNH: кто они и откуда они приезжают?

Сначала стоит выяснить, кто такие нерезиденты, живущие в Португалии и пользующиеся льготным налогообложением в течение 10 лет. По последним данным Палаты счетов, в 2022 году в Португалии проживало 74 258 нерезидентов по этому режиму, их число утроилось по сравнению с 2018 годом.

Основываясь на своем профессиональном опыте, эксперты уверены, что RNH имеет постоянное и значительное влияние с момента его создания в 2009 году. "Режим RNH в Португалии вызвал значительный интерес в последние годы и, безусловно, является одним из самых успешных инструментов привлечения иностранных инвестиций", - подводит итог Рафаэла Бейре Кардозу, адвокат и директор отдела налогового права в Belzuz Advogados. И она добавляет, что "в последние годы количество людей, вступивших в режим RNH, значительно увеличилось" из-за "возрастающего осведомленности о его преимуществах, а также политической и экономической обстановки в их родных странах".

"Режим RNH - самый успешный налоговый режим в истории"

Диого Капела, адвокат, партнер Lamares, Capela & Associados.

Каков профиль этих нерезидентов? Пока нет официальных данных о профиле спроса в рамках этого режима. Мы запросили эти данные в Министерство финансов, но они не были предоставлены на момент публикации статьи. Основываясь на своем профессиональном опыте, опрошенные эксперты говорят о разнообразии профилей RNH, от пенсионеров до инвесторов, обычно с более высоким уровнем дохода.

"Мы говорим о пенсионерах или людях, находящихся на предпенсионном возрасте, а также о цифровых номадах, целых семьях, выбравших нашу страну для жизни, высококвалифицированных специалистах. Обычно это люди с более высоким уровнем дохода, чем у среднестатистического португальца, соответственно с более высокой покупательной способностью", - комментирует Гонсалу Нашименту Родригеш, координатор программы Real Estate Investments в ISCTE Executive Education. "Профиль людей, получивших статус RNH, - это люди, которые хотят жить в Португалии, будь то потому, что они планируют здесь провести пенсию, так и те, у кого есть компании в Португалии или которые здесь работают по подчиненному или независимому трудовому договору", - делится Диого Капела, адвокат и партнер Lamares, Capela & Associados. Это "выезжающие за границу португальцы и европейцы, которые решили заниматься своей профессией или наслаждаться пенсией в Португалии, не забывая, что это фундаментальный аспект привлечения местных и международных талантов", - указывает Патрисия Баран, руководитель подразделения жилой недвижимости JLL.

Следовательно, присоединение к RNH было особенно заметно среди "пенсионеров, предпринимателей, профессионалов-свободных художников и инвесторов, ищущих налоговые преимущества, а также спокойную страну с хорошей погодой, высоким уровнем жизни и низкой уровнем преступности", - подводит итог Рафаэла Бейре Кардозу из Belzuz Advogados.

Также в PwC отмечают интерес к режиму RNH со стороны "работников, занятых в деятельности с высокой добавленной стоимостью" и цифровых номадов, особенно во время и после пандемии. Луис Филипе Соуза из PwC Португалия также отмечает интерес со стороны "лиц с высокими активами и доходами, которые обычно получают различные виды дохода, в том числе пассивные (дивиденды, проценты, капиталовы рост, доходы от аренды или пенсии)".

По опыту Франсиско Кастро Гуэдеша из SRS, режим RNH "особенно востребован" двумя типами сотрудников: лицами с высокими активами, которые ищут жизнь в Португалии из-за лучшего качества жизни (включая безопасность и отличный климат), и профессионалами с высокой добавленной стоимостью, включая высококвалифицированных сотрудников компаний и специалистов в сфере технологий. "Появление молодого поколения в сфере технологий было особенно заметно в последние годы в связи с внедрением и нормализацией удаленной работы", - добавляет он.

Все это позволяет сказать, что RNH привлекает людей из стран, таких как Великобритания, Испания, Франция, Италия, США, Бразилия или Китай, говорят в Belzuz Advogados. В Athena Advisers сообщают, что они принимали людей из Бразилии, Южной Африки, Турции, Франции и Швеции, среди других стран, "которые приехали сюда и создали рестораны, гостиницы, технологические компании и множество других бизнесов", - говорит Роман Карель.

"Люди со статусом RNH в основном приезжают из Франции и некоторых скандинавских стран, в частности Швеции. Это совпало с повышением налогов на высокие доходы в этих странах, что стало причиной поиска Португалии в качестве места жительства, хотя и не постоянного", - объясняет Мигель Ласерда, директор отдела жилой недвижимости в Savills.

De Brito Properties - агентство по недвижимости, следящее за иностранными инвестициями на португальском рынке недвижимости уже десять лет - говорит, что "среди всех европейцев французы больше всего заинтересованы в режиме RNH". Именно с 2016 по 2020 год они заметили "бум" французских пенсионеров и семей с детьми, приехавших в Португалию, чтобы воспользоваться этим режимом. В 2020 году изменение налогообложения пенсий с 0% на 10% снизило спрос на пенсионеров. Однако "с 2020 по 2022 год мы получили гораздо больше запросов от других европейцев, желающих приехать в Португалию, воспользовавшись RNH, и многие из них были молодыми цифровыми номадами", - говорит Цезарь де Брито, управляющий компании.

Влияние RNH на покупку жилья "остаточное"

Одним из аргументов, которые Антониу Кошта привел в пользу прекращения статуса RNH - и создания новой налоговой льготы для научных исследований и инноваций, "более ограниченной", по мнению экспертов, с которыми беседовал idealista/news, - является то, что приезд этих иностранцев приводит к инфляции на рынке недвижимости в Португалии. Но так ли это?

Конечно, этим семьям, приезжающим из-за границы, нужно иметь жилье, будь то аренда или покупка. Но большинство экспертов считает, что количество жилья, приобретаемого этими семьями, будет "остаточным" и, в некоторых случаях, по значительно более высоким ценам, чем могут позволить себе португальцы.

Хотя режим RNH не прямо связан с покупкой жилья - в отличие, например, от золотой визы, которая закончилась с программой Mais Habitação - экономист Вера Гувейя Баррос признает, что "этот режим означает, что эти люди становятся резидентами и, следовательно, возрастает спрос на жилье (как покупку, так и аренду). И поскольку это режим, созданный для привлечения людей с высокими доходами, естественно, что у этих людей есть больше возможностей оплатить и они конкурируют с постоянными жителями", - добавляет она.

Также Гонсалу Нашименту Родригеш признает, что "эти резиденты приобретают или арендуют жилье в Португалии". Однако, хотя он допускает, что "может быть связь между RNH и рынком недвижимости", он подчеркивает, что нет конкретных данных или исследований, подтверждающих это. Сделав быструю оценку, он говорит, что с 2018 по 2022 годы нерезиденты приобрели максимум 8% из 625 960 проданных за этот период домов, учитывая, что за эти четыре года в страну прибыло 50 тысяч новых RNH.

"Как на самом деле это влияние было гораздо меньше - так как все эти резиденты не приобрели дом - нельзя сказать, что режим способствовал росту цен на жилье и растущему дефициту предложения, и что его прекращение поможет решить проблему доступа к жилью",