Будет ужасно: Глава компании предупредил о кризисе в недвижимости США, но продолжает выбирать 1 перспективную нишу. Как вложить деньги?

Рынок коммерческой недвижимости движется к краху, который может быть таким же разрушительным, как кризис 2008-2009 годов, по словам генерального директора крупной инвестиционной компании недвижимости. Патрик Кэрролл, основатель и генеральный директор CARROLL, прозвучал тревожный сигнал о состоянии американского рынка коммерческой недвижимости в интервью CNBC в апреле 2023 года. "К сожалению, вечеринка закончилась", - сказал он. "Рынок офисов будет уничтожен, отели будут уничтожены - это будет ужасно".

Кэрролл не первый и, безусловно, не последний, кто звонит тревогу для сектора коммерческой недвижимости. С момента обрушения Silicon Valley Bank в марте, эксперты выражают опасения о масштабной стене долга в размере 1,5 триллиона долларов, нависшей над американскими коммерческими объектами. Этот ипотечный долг, который в основном держат малые и средние банки, должен быть погашен до конца 2025 года. "Ни один кредитор не хочет давать займы, потому что они не знают, как будут меняться процентные ставки", - сказал Кэрролл. Кэрролл добавил, что офисы испытывают "удар по двум фронтам" и описал фундаментальные показатели сектора как "ужасные". "После COVID люди работали из дома. Рабочая неделя теперь с вторника по четверг - поэтому люди занимают меньше офисного пространства, никто не хочет давать на это займы... это катастрофа", - сказал он.

Недвижимость как безопасный уголок?

По словам Кэрролла, есть один сегмент недвижимости, который успешно переживает эту волну - это многоквартирная недвижимость. В отличие от коммерческой недвижимости, рынок многоквартирного жилья имеет "сильные фундаментальные показатели", говорит Кэрролл, чья инвестиционная компания управляет более чем 33 000 многоквартирными единицами в девяти штатах.

Если вы хотите инвестировать в многоквартирную недвижимость, вот два способа, как это сделать.

Инвестируйте в жилые инвестиционные фонды

Инвестиции в жилые инвестиционные фонды (REIT) - это способ получать прибыль от рынка недвижимости, не покупая фактическое имущество и не управляя арендаторами. РЕИТ - это публично торгуемые компании, которые владеют доходным недвижимым имуществом, таким как апартаменты, торговые центры и офисные здания. Они получают арендную плату от арендаторов и передают эту арендную плату акционерам в виде регулярных дивидендов. Вот два REIT многоквартирных жилых помещений, которые стоит рассмотреть.

• Camden Property Trust (NYSE: CPT) владеет, управляет, развивает и приобретает многоквартирные жилые комплексы. На 30 июня она владела и управляла 171 объектом, содержащим 58 564 апартаментов по всей территории США. С рыночной капитализацией, приближающейся к 12 миллиардам долларов, Camden имеет разнообразный портфель активов с акцентом на быстрорастущие рынки (с точки зрения занятости, населения и миграции).
• Еще один жилой REIT, который стоит рассмотреть, - это Mid-America Apartment Communities (NYSE: MAA), который сосредоточил свой портфель на регионах с высоким ростом на южном побережье США. На 31 декабря у MAA были доли в 101 986 апартаментах, включая объекты в стадии разработки, в 16 штатах и округе Колумбия.

Используйте онлайн-инвестиционные платформы

До недавнего времени только супербогатые с миллионами долларов могли инвестировать в престижную коммерческую недвижимость. Но новые онлайн-инвестиционные платформы открыли возможности для обычных розничных инвесторов. Многие платформы используют модель краудсорсинга, где вы можете присоединиться к тысячам участников с похожими интересами - в данном случае, многоквартирная недвижимость - с целью увеличения доходности и генерации пассивного дохода. С помощью этих простых в использовании платформ, которые часто поддерживаются командой экспертов, помогающих вам построить свой идеальный портфель, вы можете просматривать отобранные сделки или присоединяться к фондам, инвестирующим в диверсифицированные портфели недвижимости, которые максимизируют вашу доходность при низких комиссиях. Если вы хотите инвестировать в коммерческую недвижимость, вы можете найти варианты, которые лучше всего соответствуют вашим потребностям, ответив на несколько быстрых вопросов с помощью инструмента поиска инвестиций Moneywise.