Всемирная борьба с уходом от налоговой оптимизации

Глобализация стала находкой для богатых людей, которые хотят избежать налоговой обложенности. Американские компании размещают около половины своих зарубежных прибылей в оффшорных налоговых убежищах, что является значительным ростом по сравнению с концом 1970-х годов. Около 12 трлн долларов глобального финансового богатства находится в оффшоре. Финансовые центры, такие как Британские Виргинские острова, являются неотъемлемой частью мировой экономики, так же, как и производственные центры, например, Шэньчжэн.

Но сколько еще это продлится? За последнее десятилетие были предприняты впечатляющие глобальные усилия по закрытию налоговых лазеек. В 2017 году правительства ввели систему автоматического обмена банковской информацией, в соответствии с которой оффшорные финансовые центры должны информировать налоговые органы страны резидента аккаунта о банковских операциях. В 2021 году более 140 стран и территорий, скоординированных Организацией экономического сотрудничества и развития, достигли соглашения о введении минимального налога в размере 15% на международные прибыли и перераспределении налоговых поступлений в страны, где продукция фактически продается или используется.

Новый доклад Европейского налогового обсерватории при Парижской школе экономики предоставляет первый подробный взгляд на проделанную работу. Авторы могут быть слишком увлечены идеей совершенно справедливой налоговой системы, которая приведет богатых людей и уклоняющиеся от уплаты налогов компании к порядку. Однако они также предоставляют важные данные, сгенерированные в результате того, что они называют "информационным Большим взрывом", для улучшения глобальной налоговой системы. Несмотря на то, что они могут быть чрезмерно рьяны, они правы в том, что нам нужно сделать все возможное, чтобы примирить глобализацию с справедливостью, если мы хотим спасти глобальную систему от самоуничтожения.

Кампания добилась большого успеха: автоматический обмен банковской информацией сократил объем оффшорного уклонения от налогов богатых людей примерно в три раза. До 2017 года около 90% финансового капитала, находящегося в оффшоре, не сообщалось налоговым органам. Сегодня, хотя такой же процент глобального ВВП находится в оффшоре, только около четверти из него несообщается.

Но даже здесь успех ограничен: предполагается, что около четверти оффшорного богатства, ранее находившегося в виде финансовых активов, могло быть конвертировано в недвижимость. Около 500 млрд долларов недвижимости принадлежит иностранным владельцам, часто компаниям, а не физическим лицам, в шести местах: Лондоне, Париже, Сингапуре, Дубае, Кот-д'Ажуре и, удивительно, Осло. Это эквивалентно примерно 10% от общего объема недвижимости в этих районах.

А когда дело доходит до борьбы с перераспределением прибыли, ситуация становится еще более сложной. В 2022 году прибыли в размере 1 трлн долларов были зарегистрированы в налоговых убежищах - это примерно 35% от всех прибылей международных компаний за пределами их родных стран и примерно столько же, сколько было до введения законодательства. Это не значит, что ничего не было достигнуто - рост объема перераспределения прибыли замедлился - но исключения и оговорки быстро разрушают влияние законодательства.

Ирландия

Ирландия является примером способности безжалостной страны играть по своим правилам. (Ирландия гораздо успешнее выступает в роли корсарского государства в ЕС, чем Великобритания вне него.) В 2022 году Ирландия собрала эквивалент 4 500 евро ($ 4 770) налога на прибыль от акций на одного жителя - почти в пять раз больше, чем Франция или Германия, у которых гораздо более высокие корпоративные налоговые ставки. Введение Ирландией особо низкой ставки налога (6,25%) на роялти (в рамках так называемого режима "патентного ящика") привело к всплеску глобальных компаний, размещающих свои "нематериальные активы" там.

Глобализация - не единственный злодей в истории Обсерватории: одно из самых серьезных искажений в глобальной налоговой системе происходит на национальном, а не на глобальном уровне. У американских миллиардеров эффективная налоговая ставка составляет 0,5% от их состояния, а у французских миллиардеров - ноль. Американские миллиардеры достигают этого, во многих случаях, заставляя свои компании оставлять прибыль; французские миллиардеры достигают этого, перечисляя свои дивиденды в промежуточные компании.

Эта идея кажется мне как ошибочной и контрпродуктивной. Ошибочной, потому что лучшее место для решения проблем французских корпоративных структур - это Франция, а не в глобальном масштабе. Мир заплатил тяжелую цену за то, что перенес неразрешимые внутренние проблемы на глобальные технократические институты. Контрпродуктивной, потому что ключ к успеху налоговой гармонизации находится в Соединенных Штатах, стране, которая все еще относится к миллиардерам с особым вниманием.

Именно США первыми начали борьбу против налоговых убежищ с принятием Закона об иностранных счетах (FATCA) в 2010 году, который требовал от всех банков докладывать о банковских счетах американских граждан. Именно США имеют ключевую роль в противодействии перераспределению прибыли. Американские многонациональные компании размещают почти половину своих зарубежных прибылей в налоговых убежищах, в то время как для не-американских многонациональных компаний этот показатель составляет около 30%. Конгрессиональное сопротивление новому режиму перераспределения прибыли растет, с председателем комитета Палаты представителей по вопросам налогов и сборов, Джейсоном Смитом, который яростно заявляет, что "глобальные технократы, ведущие переговоры в тени, стремятся атаковать Соединенные Штаты". Вероятность принятия этого закона не увеличится из-за призывов от организации, относящейся к ЕС, о введении глобального минимального налога на миллиардеров.

Многие консерваторы, безусловно, пойдут дальше и осудят всю предпосылку доклада - о том, что глобальные технократы должны ограничивать свободу национальных государств устанавливать свои налоговые ставки. В чем смысл суверенитета, если не в том, чтобы дать вам возможность решать вопросы налогов и расходов? И как развивающимся странам предполагается развиваться, если они не могут конкурировать с уже сформировавшимися странами в привлечении мобильных компаний и талантливых людей? Это совершенно верно. Но закрытие налоговых лазеек и предотвращение перераспределения прибыли не препятствуют настоящей конкуренции между странами. Они просто не позволяют компаниям играть в прятки, что не имеет ничего общего с созданием богатства.

Глубокое возражение против аргумента заключается, пожалуй, в том, что он не идет достаточно далеко: он рассматривает старый мир свободной глобализации, а не новый мир государственной активности и торговых барьеров. Гонка по субсидированию поставщиков зеленой энергии - гонка, которую начала Китай с щедрым обращением с государственными компаниями, но которую затем усилил Инфляционный Закон Байдена - более чем компенсирует выгоды от глобального минимального налога на корпорации. Следующая важная налоговая битва заключается в том, как предотвратить искажение экономик странами через субсидии, а не в том, как раскрыть скрытое богатство.

Однако было бы глупо отчаиваться от глобальной налоговой политики. Автоматическое отчетность о банковских платежах свидетельствует о том, что прогресс возможен в этой сложной области: сокращение уклонения от налогов примерно в три раза - это немалое достижение. Это также показывает, что у нас есть формула успеха: заставить финансовые органы в налоговых убежищах зарегистрировать финансовые операции как условие для продолжения участия в глобальной финансовой системе. Реформаторы налогов должны теперь сделать своим главным приоритетом применение этого же принципа к международным сделкам с недвижимостью.

Прогресс имеет значение, если мы хотим примирить глобализацию с политической легитимностью. Глобализация трудно поддерживается, если она означает снижение налогов для победителей, которые могут скрывать свой доход, и увеличение налогов для обычных людей, которые не имеют выбора, кроме как платить налоги на заработную плату и потребление. Тем более трудно поддерживать глобализацию, если успешным людям, особенно молодым, все труднее жить в больших городах из-за того, что уклоняющиеся от уплаты налогов превращают городскую недвижимость в своеобразные швейцарские банковские счета. Нет смысла скрывать свое богатство от налоговой службы, если при этом вы поджигаете фундаменты капиталистической системы.