Финансовые инвестиции: изменение налоговых режимов требует внимательности

Налогообложение инвестиций и капитальных доходов имеет первичное разделение между субъектами. Физические лица подлежат налогообложению на основе налога на доходы физических лиц (IRPEF), которое применяется исходящим финансовым посредником (обычно банком) и освобождает налогоплательщика от обязательств по декларированию доходов. Юридические лица, такие как компании и предприятия в целом, обязаны платить налог на прибыль предприятия (Ires), который вносит свой вклад в доходы самого предприятия.

Первое различие касается места жительства налогоплательщика.

Физические лица считаются резидентами, если они проводят большую часть налогового периода в Италии (183 дня), тогда как для юридических лиц резиденство в Италии предполагает наличие юридического адреса на территории на протяжении всего налогового периода. Существенное различие состоит в том, что для того чтобы считаться нерезидентом, субъект должен иметь налоговое резиденство в стране, в которой он осуществляет трудовую деятельность. Вопрос резиденства компаний регулируется статьей 73 Налогового кодекса, из которой следует, что холдинговые компании, в том числе зарубежные компании, имеющие прямые или косвенные участия в итальянских компаниях, считаются резидентами.

Еще одно важное различие заключается в разделении доходов от капитала и различных финансовых доходов.

Это доходы от финансовой деятельности, такие как проценты, дивиденды или купоны. Налогообложение меняется в зависимости от характера участника или инвестора, и, как уже было сказано, для физических лиц действует налоговый агент в лице финансового посредника. Юридические лица применяют налоговый вычет, который должен быть включен в декларацию о доходах. В этом случае отсутствует фигура налогового агента.

Более сложное налогообложение связано с различными финансовыми доходами, такими как прибыли и убытки от сделок, продаж или возвратов финансовых инвестиций.

Фактически, это суммы, которые могут быть и отрицательными, то есть убытками. Вопрос прибылей также разнообразен. Некоторые из них освобождаются от налогообложения в рамках Partecipation Exemption (PEX), в соответствии с которым, ограниченно к продаже акций или долей, применяется освобождение в размере 95% от их общей суммы при условии, что:

• Прибыль отличается от той, на которую применяется PEX, и вносит вклад в доходы предприятия в полном объеме.
• В финансовые активы включаются, например, акции, облигации, текущие счета, депозиты и государственные ценные бумаги.

Чтобы подытожить, эти активы генерируют:

• Проценты и дивиденды, которые облагаются налогом на доходы физических лиц или налогом на прибыль предприятия в зависимости от статуса налогоплательщика.
• Капиталовыми прибылями, которые могут быть освобождены от налогообложения в соответствии с PEX или учитываются в декларации о доходах.

Законодательный указ 461/97 сосредоточился на различных финансовых доходах, устанавливая три различных налоговых режима: режим декларации, режим администрирования сбережений и режим управляемых сбережений. Режим декларации является обычным и не предусматривает налоговых агентов. Он применяется в момент реализации капитальных доходов, которые затем облагаются налогом в размере 26% от доходов, указанных в декларации о доходах.

Коммерческие организации не имеют выбора, так как их доходы включаются в доходы предприятий. В случае, если нет налоговой удержки, налогоплательщик обязан указывать в декларации о доходах накопленные доходы за налоговый период.

Для избежания двойного налогообложения, то есть обложения подобными налогами в двух или более странах, необходимо обратиться к международным соглашениям, заключенным Министерством экономики и финансов (здесь представлен обновленный список). Эти соглашения позволяют государствам-участникам обмениваться информацией между национальными компетентными органами. Соглашения заключаются по образцу OECD, Организации экономического сотрудничества и развития. Обмен информацией о зарубежных деятельностях может осуществляться:

• По запросу налоговых органов одного государства, направленному налоговым органам другого государства.
• Автоматически, путем обмена информацией о финансовых счетах и финансовых инвестициях.

В Италии действуют утверждающие указы о законах FACTA и DAC2, которые определяют порядок обнаружения и передачи данных о финансовых счетах.