Высокая прибыль европейских банков сохранится до 2024 года, несмотря на снижение – DBRS.

Согласно DBRS Morningstar, прибыль европейских банков в следующем году останется крепкой, хотя и ниже уровня 2023 года из-за давления на маржи и снижения спроса на кредиты. "Мы прогнозируем, что прибыль банков останется крепкой в 2024 году, хотя и ниже, чем в 2023 году, из-за давления на маржи, медленного роста кредитования, а также роста расходов и кредитных затрат", - говорится в сегодняшнем анализе консультанта.

Финансовое рейтинговое агентство прогнозирует постепенное ухудшение качества активов банков по мере роста процентных ставок и ослабления европейских экономик, что негативно скажется на кредитном портфеле. Согласно DBRS, компаниям может быть трудно перенести затраты на кредиты на клиентов, в то время как семьи могут испытывать трудности с изменчивыми процентными ставками, как это имеет место в Португалии.

Анализ 12 стран показывает, что португальские банки являются одними из главных бенефициаров повышения основных ставок Европейского центрального банка (ЕЦБ), имея в первом полугодии текущего года вторую наивысшую среднюю чистую процентную маржу после Греции. Финансовая маржа, являющаяся разницей между процентами по кредитам и процентами по депозитам, является одним из основных источников прибыли португальских банков, из-за высокой доли кредитов с переменной процентной ставкой.

По данным Португальского банка на сентябрь 2023 года, 84,2% от общего объема жилищных кредитов было с переменной процентной ставкой, а смешанные и фиксированные ставки составляли соответственно 12,1% и 3,6%.

DBRS Morningstar отмечает, что Португалия в настоящее время вводит меры для защиты семей и входит в число стран, таких как Испания, Италия, Греция и Нидерланды, которые ввели или собираются ввести какие-либо формы налогов или взносов на высокую прибыль банковского сектора.

Недавно Португальский банк объявил, что с 1 октября 2024 года банки, использующие метод внутреннего рейтинга, будут обязаны создавать резервный капитал для кредитов клиентам, обеспеченных жилой недвижимостью. Решение Португальского банка требует соблюдения секторной резервы системного риска в размере 4% от суммы позиций, относящихся к розничному кредитному портфелю физических лиц, обеспеченному жилой недвижимостью, расположенной в Португалии, и ожидается, что затронутым банкам придется выделить около 400 миллионов евро. DBRS не прогнозирует, что рост кредитного спроса приведет к увеличению чистого дохода от процентов в ближайшие кварталы. Агентство также отмечает, что меры по контролю затрат, принимаемые банками через уменьшение числа сотрудников, "не позволяют заметно сдерживать инфляцию за последние два года", но отмечает, что затраты на заработную плату "отстают от инфляции", что может привести к увеличению расходов в 2024 году.