Столкнувшись с потенциальной катастрофой, сектор коммерческой недвижимости США оказался на краю пропасти.

Сторожитесь потенциального катастрофического события в коммерческой недвижимости США

Эксперты в сфере недвижимости предупреждают об грозящей Америке финансовой катастрофе в долгоживущем секторе коммерческой недвижимости, которая может произойти уже в следующем году. Рынки обеспокоены коммерческой недвижимостью с начала 2023 года, когда коллапс Silicon Valley Bank вызвал опасения из-за 1,5 трлн долларов долгов сектора, которые подходят к сроку погашения. Согласно недавней оценке Capital Economics, цены на офисные помещения вряд ли будут продолжать падать на 20% в 2024 году, и это объясняется слабым ростом и по-прежнему высокими процентными ставками. Фирма предрекла спад в американском офисном рынке на уровне 43%, предупреждая, что потребуется два десятилетия или даже больше, чтобы стоимость недвижимости вернулась к своему пиковому значению в начале 2020-х годов.

Согласно недавнему рабочему документу Национального экономического бюро, банки могут потерять около 160 млрд долларов от коммерческой недвижимости, что составляет около четверти средств среднего кредитора. Другие рыночные обозреватели, такие как хедж-фондист Кайл Басс, предрекают убытки вплоть до 250 млрд долларов. Крупные банки, такие как JPMorgan, Goldman Sachs и Capital One, уже пытаются избавиться от рискованных объектов в своих портфелях коммерческой недвижимости.

Также указано, что уже около 14% всех коммерческих недвижимостей имеют "отрицательную стоимость", что означает, что стоимость здания меньше оставшейся суммы кредита, и 10-20% всех коммерческих недвижимостей могут не быть погашены. Опоздания с выплатами по коммерческим кредитам на недвижимость уже начали возрастать, и, согласно данным провайдера данных Trepp, уровень дефолта по офисным кредитам достиг в этом году 5%. Тем временем, общая сумма коммерческих кредитов на недвижимость увеличилась на 37 млрд долларов в прошлом квартале, согласно сообщению Морганджи Банкинг Ассоциации, в основном из-за начисленных процентов по оставшимся кредитам.

Офисные здания скоро могут быть заброшены из-за продолжающегося тренда работы из дома, согласно недавнему документу Министерства финансов, который указывает на то, что некоторые объекты коммерческой недвижимости могут столкнуться с той же участью, что и "зомби" торговые центры во время пандемии. Некоторые торговые центры позднее были преобразованы в склады, центры распределения или многофункциональные пространства. Более креативные преобразования включали крикетовый стадион, полицейский участок и каннабис-ферму. В документе говорится: "Существуют явные параллели между сегодняшним офисным сектором коммерческой недвижимости и региональными торговыми центрами перед их упадком, и имеется все больше доказательств того, что сектор коммерческой недвижимости может столкнуться с аналогичным спадом".