Россия готовится к последствиям падения рынка недвижимости

Владелец недвижимости с общественной собственностью, SBB, оказался в центре разногласий. Если продолжающийся спад цен на недвижимость вызовет широкий кризис, шведское правительство готово вмешаться, чтобы предотвратить последствия. Это может стать предзнаменованием неприятностей по всей Европе.

Высокие долги, растущие процентные ставки и ослабление экономики создали ядовитый коктейль для коммерческих недвижимостей в Швеции, несколько из которых были понижены до уровня мусорных рейтингов рейтинговыми агентствами.

Цены на жилье также снизились примерно на пятую часть, начиная с их пика в марте 2022 года, в соответствии с Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), что отражает рост затрат на ипотеку.

Готовность правительства к действиям

Министр финансовых рынков Швеции Никлас Викман заявил Reuters, что государство обладает финансовыми возможностями предотвратить обвал рынка недвижимости, который может затронуть страну, являющуюся одной из самых богатых в Европе, и ее банки.

"У нас есть готовность действовать", - сказал он. "Если произойдут еще более серьезные инциденты, или если будут обнаружены новые риски или угрозы финансовой системе, то самое важное с точки зрения стабильности - это наличие широкого инструментария, которым государство сможет воспользоваться".

Озабоченность сектором недвижимости

Озабоченность сектором недвижимости уже оказывает давление на валюту, а инвесторы задаются вопросом, не является ли Швеция только первым домино, начинающим движение в Европе.

Швеция и Германия входят в число наиболее пострадавших от расширения спада на рынке недвижимости на континенте, по данным Евростата.

В этой неделей ОЭСР предупредила о "финансовых рисках стабильности" в Швеции, указывая на тяжелые займы банков конкретным компаниям и владельцам жилья, большинство из которых имеют ипотеку с плавающей процентной ставкой, которая изменяется вместе с растущими процентными ставками.

Вынужденные действия SBB

Одним из крупнейших арендаторов Швеции является SBB, которая оказывается в центре событий. Она пытается спасти свои финансы после недавнего понижения своего кредитного рейтинга до мусорного уровня.

Компанию основал бывший политик-социал-демократ Илия Батлян, который накопил огромные долги, покупая общественную собственность, включая жилые помещения, правительственные офисы, школы, больницы, полицейские участки и военное сооружение.

Поднявшиеся процентные ставки вынудили компанию отменить дивиденды и отказаться от размещения акций, и теперь SBB ищет покупателя для всего или части своего бизнеса после вынужденного ухода Батляна.

Как сообщает Reuters, SBB имеет долг в размере 81 миллиард шведских крон ($ 7,6 миллиарда) на март 2022 года, из которых около 15% погашаются в течение одного года.

Компания заявила Reuters, что предприняла шаги для укрепления своих финансовых позиций, в том числе продажи доли в строительной фирме.

Проблемы SBB, которые, по мнению некоторых аналитиков, частично винятся в падении шведской валюты, вызывают тревогу в Стокгольме. Их владение обширным общественным имуществом ставит под вопрос предоставление государственных услуг.

В сочетании с падением цен на недвижимость и ростом затрат на ипотеку, кризис также угрожает возмущением избирателей против правительства, которое уже испытывает давление из-за растущей волны бандитского насилия.

Готовность правительства к действиям

Министр финансовых рынков Викман заявил, что провел переговоры с банками, компаниями по недвижимости и инвесторами относительно всего коммерческого рынка недвижимости.

Позднее он заявил перед парламентом, что хотя он готов вмешаться, чтобы сохранить финансовую стабильность, он не будет "вмешиваться" или "национализировать ради национализации", отвергая призывы от некоторых законодателей вмешаться в коммерческую недвижимость.

Недооценка угрозы банками

На этой неделе аналитики JP Morgan заявили, что крупные банки Швеции, имеющие экспозицию недвижимости в размере 1 трлн шведских крон, плохо подготовлены к потерям.

Четыре основных банка в Швеции недооценивают угрозу.

"Что касается коммерческой недвижимости, очевидно, есть риски заражения", - сказал Викман, не называя отдельные компании. "Может быть, одна или несколько компаний продает активы. Это приводит к переоценке активов других компаний, и это, в свою очередь, может означать, что больше компаний должны внести изменения".