Китайские инвесторы спешат избавиться от зарубежных недвижимых имуществ разных портфелей

Китайские инвесторы спешат продавать зарубежную недвижимость в условиях нестабильной экономической ситуации. Сразу после того, как Китай решил снять контроль на границе в январе, прекратив три года нулевых мер по Covid, Стивен Яо отправился в новую миссию. Представляя более 200 семей среднего класса, многие из которых живут в городах второго уровня, агент по недвижимости из Гуанчжоу искал покупателей для инвестиционной недвижимости, которую его клиенты приобрели в странах Юго-Восточной Азии до пандемии.

Раньше недвижимость была самым популярным инвестиционным объектом для китайцев, занимающихся накоплением богатства, когда она обещала быстрый и стабильный экономический рост. Маленькие квартиры и кондоминиумы в Юго-Восточной Азии, особенно в Таиланде, были популярным выбором для китайской среднего класса в конце 2010-х годов из-за доступности и географической близости.

Однако в условиях нестабильного восстановления экономики, длительного кризиса на рынке недвижимости внутри страны и сокращения роста домашнего богатства, некоторые столкнулись с ухудшением финансовых условий и вынуждены сократить зарубежные инвестиции.

"Если учесть арендную доходность и изменение курсов валют, большинство их зарубежных инвестиций в недвижимость фактически являются прибыльными в юанях", - сказал Яо. "Но некоторые из них больше не могут позволить себе последний платеж по своим инвестициям в недвижимость и отчаянно нуждаются в деньгах, чтобы решить свои внутренние финансовые проблемы, такие как неудачи в бизнесе, сокращения и дефолты по ипотечным кредитам", - добавил он. "У некоторых больше нет дополнительных средств, чтобы продолжать удерживать эти зарубежные недвижимости".

Общая экономическая неуверенность привела к тому, что средний класс Китая стал более консервативным и сократил свои покупки высокого класса, согласно опубликованному во вторник исследованию Шанхайского института финансов Шанхайского университета Джиао Тунга и финансового поставщика Чарльз Шваба.

Покупка роскошной недвижимости за рубежом в середине 2010-х годов китайскими бизнесменами, такими как Ван Цзянлинь, председатель группы Далянь Ванда, также послужила толчком для растущего среднего класса, чтобы вложиться на зарубежный рынок недвижимости. Кондоминиумы в Таиланде, Вьетнаме, Малайзии и Японии стали популярными инвестициями. По требованию спроса китайские разработчики начали строить объекты недвижимости в Юго-Восточной Азии, созданные специально для состоятельных китайцев, желающих инвестировать за границей или начать новую жизнь за рубежом.

Но эти проекты теперь находятся под угрозой убытков.

"В поселке "Лесной город" проживает менее 1% из 700 000 запланированных людей", - сказала Патрисия Ли, одна из группы среднего класса китайских инвесторов, приезжающих в Малайзию, чтобы купить недвижимость. В 2017 году Ли инвестировала в две квартиры в "Лесном городе", проекте китайского гиганта по недвижимости "Country Garden" в Джохоре, самом южном штате Малайзии. "Лесной город" - это проект стоимостью 100 миллиардов долларов, запланированный для размещения до 700 000 человек к 2035 году.

Ужесточение регулирования ответственности застройщиков недвижимости в Китае с 2021 года поставило многих застройщиков, особенно частных, в тяжелое финансовое положение, таких как Evergrande и Country Garden. Продолжительный кризис на рынке недвижимости стал основным тормозом экономического восстановления в этом году. "Country Garden", ранее считавшийся стандартом качества в китайской недвижимости, теперь находится в центре кризиса с оцениваемыми платежами по купонам и погашением облигаций на сумму около 2,5 миллиарда долларов к концу года. Возможное дефолта будет иметь последствия для хрупкого восстановления и подорвет доверие рынка. "Лесный город" теперь больше напоминает призрачный город, чем процветающий жилой и коммерческий район, обещанный ранее, с пустующими квартирами, дорогами и магазинами, сказала Ли. "Мне было довольно удручено, поскольку цена на квартиры снизилась до 6000 юаней за квадратный метр сейчас, в сравнении с 18 000 юаней ранее. Если они не смогут найти китайских покупателей, никто другой не будет заинтересован, ни местные жители, ни покупатели из других стран, так как дизайн и особенности подходят только для китайского сообщества", - сказала она. Изменение стиля зарубежного потребления также повлияло на рынок. Ли сказала, что в этом году некоторые китайские семьи прилетели в Джохор и Куала-Лумпур по туристическим визам, а затем переключились на студенческие и сопровождающие визы, чтобы посещать международные школы, где китайские студенты составляют более половины всех учащихся. "Но они склонны арендовать, а не покупать дома, как раньше", - сказала она. Общая инвестиционная ситуация китайских домохозяйств ухудшилась, согласно квартальному исследованию о богатстве домохозяйств Юго-Западного университета финансов и экономики в Чэнду. Говорится, что накопленная доходность от инвестиций домохозяйств и управления богатством снизилась до -0,1%, по сравнению с 0,07% в первом квартале, после того, как доходность снизилась до 1,8% в 2022 году с 2,8% в 2021 году.