Неаудированный консолидированный промежуточный отчет за II квартал и 6 месяцев 2024 года

Обзор генерального директора группы

Падение активности на рынке недвижимости после резкого повышения интереса к чистому воздуху стало привычным делом, что наглядно демонстрируют результаты второго квартала компании Arco Vara. При этом небольшое снижение базовых ставок по кредитам еще не оказало заметного влияния на наш бизнес. Несмотря на низкий уровень активности, нашей команде удалось продолжить продажи в рамках проекта Kodulahe Rannakalda, и мы начали предварительные продажи на следующем этапе проекта Kodulahe. В то время как в прошлом квартале было продано три дома в Rannakalda, на момент публикации этого отчета в проекте Soodi 6 уже реализовано восемь жилых единиц и два коммерческих помещения. Запуск строительных работ следующего этапа Kodulahe запланирован на конец текущего года. Также мы достигли стадии инициации детального плана финального этапа развития Kodulahe – Lammi 6, где планируется возвести около 175 домов, с предполагаемым стартом строительства примерно через два года.

Работа над детальным планом нового крупного проекта Arco Vara, Arcojärve, приближается к этапу утверждения. В связи с этим мы начали проектные работы по первому этапу и зарегистрировали заинтересованные стороны. Наша команда в Болгарии продолжает развивать проект Botanica Lozen, где было продано примерно 40% всего объема строительства. Мы увидели положительную динамику роста интереса, однако главное — это конвертация запросов в продажи, что пока что не достигло желаемого уровня эффективности. Команда Arco Tarc продолжает возведение центра падела на Helme 18, который планируется завершить уже в третьем квартале текущего года. Здесь также наблюдается небольшое снижение цен на строительные материалы, что позволит повысить доходность арендуемых объектов на протяжении всего срока аренды.

Наши основные задачи на ближайшее время включают продажи завершенных объектов на Kuldlehe и Kodulahe, которые имеют общий объем незаключенных контрактов на сумму около 15 миллионов евро. Полученные средства от этих проектов смогут быть перераспределены на уже существующие структуры и новые недвижимые активы.

Ключевые финансовые показатели

Во втором квартале 2024 года доход группы от продаж составил 943 тысячи евро, что в 3.7 раз больше по сравнению с 254 тысячами евро за тот же период 2023 года. За шесть месяцев 2024 года доход группы достиг 1,933 миллиона евро, что составляет 3.8-кратный рост по сравнению с показателями 507 тысяч евро за аналогичный период 2023 года. Операционный убыток группы за второй квартал 2024 года составил 103 тысячи евро, а чистый убыток — 339 тысяч евро (за первые шесть месяцев 2024 года: операционный убыток — 311 тысяч евро, чистый убыток — 688 тысяч евро). Год назад, во втором квартале 2023 года, компания имела операционный убыток в размере 249 тысяч евро и чистый убыток в 347 тысяч евро. За шесть месяцев 2023 года данные показатели составили 433 и 638 тысяч евро соответственно.

За второй квартал 2024 года было продано три квартиры, а за шесть месяцев 2024 года — всего 7 единиц. По состоянию на 30 июня 2024 года в наличии имеются 44 квартирыи одно коммерческое помещение. Во втором квартале 2023 года окончательная продажа не была оформлена (за шесть месяцев была продана только одна парковка), так как на тот момент не было готовых к продаже квартир. В первой половине 2024 года долговая нагрузка группы (чистые кредиты) увеличилась на 5,610 тысяч евро и составила на 30 июня 2024 года 14,218 тысяч евро. Ставка по средневзвешенным ежегодным процентам по обязательствам группы составила 9.4%, что на 1.2 процентных пункта больше по сравнению с итогами 31 декабря 2023 года.

Операционный отчет

Выручка группы во втором квартале 2024 года составила 943 тысячи евро (для сравнения: во втором квартале 2023 года — 254 тысячи евро). Из этой суммы доход от продажи недвижимости собственных проектов составил 870 тысяч евро (в 2023 году не было продаж). В 2023 году доход был получен от эксплуатации коммерческого здания в Мадриде, которое было продано в том же году. Остальные поступления за 2024 год в основном связаны с доходами от Франшиз управляющих агентств в Эстонии, Латвии и Болгарии. В доходах от франшизы во втором квартале 2024 года составили 73 тысячи евро (за шесть месяцев — 128 тысяч евро), тогда как во втором квартале 2023 года объем составил 66 тысяч евро (за шесть месяцев — 119 тысяч евро).

Во втором квартале 2024 года начались предварительные продажи следующего этапа Kodulahe: на Soodi 6 планируется строительство 66 квартири 4 коммерческих помещений в рамках трех зданий. На момент публикации отчета уже зарезервировано 8 квартири 2 коммерческих помещения.

Дочерняя компания Arco Vara, Arcojärve OÜ, в 2021 году подписала соглашение о приобретении земельного участка у озера Харку по адресу: Палдиского шоссе, 124b, Таллин. Площадь планируемой застройки — более 35,000 м2 жилой и коммерческой недвижимости. Проект называется Arcojärve и на 30.06.2024 общий аванс за землю составил 4,978 тысяч евро. Дочерняя компания Arco Vara обязана уплатить дополнительные 1,627 тысяч евро за приобретение земли в течение трех месяцев с момента утверждения детального плана правительством Таллинна, но не позднее 30.04.2026. Старт возведения первого этапа намечен на 2025 год.

В рамках проекта Kuldlehe построен просторный и эксклюзивный кластерный дом на 5 единиц в Пирита. Началась продажа этого проекта. Проект Botanica Lozen предполагает строительство 54 домов(в три этапа). Строительство и продажи первых 16 зданий стартовали, первая группа домов будет завершена к концу 2024 года. На момент публикации отчета 6 из 16 домовуже предпроданы. Компания Kerberon OÜ, являющаяся дочерней структурой Arco Vara, разрабатывает полностью автоматизированный падел центр с шестью крытыми кортами на Helme 18 при поддержке строительной компании Arco Tarc OÜ. Зал полностью занят и по плану откроет двери в 4 квартале 2024 года.

Консолидированный отчет о всеобъемлющем доходе

За 6 месяцев 2024 года выручка от продажи недвижимости составила 1,797 миллиона евро, выручка от услуг — 136 тысяч евро. Общая выручка составила 1,933 миллиона евро. Расходы на продажу составили 1,376 миллиона евро, а валовая прибыль составила 557 тысяч евро. Остальные доходы составили 0,760 тысяч евро. Расходы на маркетинг и распределение составили 219 тысяч евро, административные расходы — 632 тысячи евро, другие расходы — 17 тысяч евро. Операционный убыток составил 311 тысяч евро, финансовые расходы — 377 тысяч евро, что привело к убытку до налогообложения в размере 688 тысяч евро и чистому убытку за период также в размере 688 тысяч евро.

Консолидированный отчет о финансовом положении

На 30 июня 2024 года наличные средства составили 1,504 миллиона евро, дебиторская задолженность и предоплаты — 6,245 миллиона евро, запасы — 29,619 миллиона евро. Всего текущие активы составляют 37,368 миллиона евро. Долговые обязательства (кредиты) составляют 3,391 миллиона евро, кредиторская задолженность — 3,388 миллиона евро, общая величина текущих обязательств составляет 6,985 миллиона евро. Долгосрочные обязательства составили 12,331 миллиона евро, общая сумма обязательств — 19,316 миллиона евро. Уставный капитал — 7,272 миллиона евро, другие резервы составляют 5,656 миллиона евро, нераспределенная прибыль — 6,531 миллиона евро. Общая сумма капитала, принадлежащего акционерам, — 19,705 миллиона евро. Всего активов и обязательств — 39,021 миллиона евро.