Купите акции Банка Барода; цель - 250 рупий: Emkay Global Financial. на ХатаМатате

Зарубежная недвижимость

Блог

Купите акции Банка Барода; цель - 250 рупий: Emkay Global Financial.

Исследовательский отчет брокера

06 ноября 2023 г. / 21:01 IST

Исследовательский отчет Emkay Global Financial о банке Bank of Baroda

Несмотря на снижение показателей рентабельности и увеличение резервов, банк Bank of Baroda (BoB) сообщил о небольшом превышении показателя прибыли после налога (PAT) на 2% в размере 42,5 млрд рупий благодаря высоким комиссионным и восстановлению сумм, списанных с аккаунтов. Кредитное развитие остается стабильным на уровне 19% г/г и 4% к/к, а также наблюдается сильный прирост депозитов на уровне 15% г/г и 4% к/к. Однако доля домашнего потока средств на счету (CASA) в этом квартале снизилась до 40%. Это, вместе с увеличением стоимости финансирования, продолжает оказывать давление на основной показатель NIM (снижение на 20 БП к/к и 26 БП г/г до 3,1%). Имелись и более крупные случаи несоблюдения, включая GoAir (предусмотрено 100%) и один счет недвижимости в ОАЭ.

Рекомендуемые новости

Испанский парламент рассмотрит законопроект о предоставлении вида на жительство незаслуженно находящимся иммигрантам

16 мая

Экспорт китайских автомобилей стремительно растет, частично компенсируя падение продаж на внутреннем рынке

16 мая

3232

Эти штаты подвержены риску значительного повышения страховых взносов для домовладельцев, если сезон ураганов 2024 года будет активным

14 мая

122

Где снимали Однажды на Кипре? Знаменитый актёрский состав нового сериала на TRT 1

15 мая

122

Новая розничная концепция Армандо Кабарла реализуется в Рокфеллеровском центре

16 мая

114

Рекомендуемая недвижимость

Продажа квартиры в Дубае с видом на город 483 987 $

ОАЭ,Дубай

1 спальня

1 санузел

56 м²

Продажа виллы в Дубае с видом на море 702 000 $

ОАЭ,Дубай

5 спален

6 санузлов

313 м²

Продажа пентхауса в Дубае с видом на море 4 573 100 $

ОАЭ,Дубай

4 спальни

3 санузла

400 м²

Продажа квартиры в Дубае с видом на город 300 000 $

ОАЭ,Дубай

1 санузел

45.86 м²

Продажа квартиры в Дубае с видом на город 710 000 $

ОАЭ,Дубай

1 санузел

45 м²

Продажа отеля, гостиницы в Джумейре Лейке Тауэрсе с видом на город 190 600 $

ОАЭ,Джумейра Лейк Тауэрс

1 спальня

2 санузла

80 м²

В будущем банк ожидает сохранение роста, но пересмотрел руководство по NIM на FY24 до 3,1% (+/- 5 БП) по сравнению с предыдущим 3,3%. Открытие клиентского счета на BOB World временно заморожено - банк ожидает его возобновления в ближайшее время.

Перспективы

Мы снизили наши прогнозы прибыли на FY24-26E, учитывая снижение NIM, но ожидаем, что банк сохранит здоровый показатель ROA 1-1,1% / ROE 15-16%, при этом CET-1 составит 12%, что обеспечит дополнительный комфорт. Мы подтверждаем покупку акций с целевой ценой 250 рупий за акцию (предыдущая цена - 260 рупий), оценивая банк по ставке 1x по его ABV на сентябрь 2025 года и подсчету значимости прибыли от дочерних и инвестиционных активов в размере 6 рупий за акцию.

Полный отчет со всеми рекомендациями можно найти, нажав здесь.

Отказ от ответственности: Мнения и инвестиционные рекомендации, выраженные инвестиционными экспертами/брокерскими компаниями/агентствами рейтингов на moneycontrol.com, являются их собственными мнениями и не отражают точки зрения веб-сайта или его управления. Moneycontrol.com рекомендует пользователям проконсультироваться со специалистами перед принятием любых инвестиционных решений.

Банк Bank of Baroda - 05 - 10-2023 - Emkay

Получайте последние новости из мира бизнеса, обновления биржи Sensex и Nifty. Получайте информацию о личных финансах, задавайте вопросы по налогам и получайте экспертное мнение на Moneycontrol или загрузите приложение Moneycontrol, чтобы быть в курсе событий!