Blackstone и KKR вступают в гонку за долговые обязательства корейских пенсионных фондов в сфере недвижимости.

Четыре международные инвестиционные компании - Blackstone, KKR & Co., Goldman Sachs и Starwood Capital Group - были включены в список претендентов, выбранных Южно-Корейской службой пенсионного обслуживания государственных служащих (Government Employees Pension Service, GEPS) для управления зарубежной задолженностью в сфере недвижимости.

Кандидаты представят свои презентации, после чего GEPS выберет две фирмы и выделит им комбинированные суммы до $70 миллионов, то есть по $35 миллионов каждой из них. Ориентиром для 80% из этих двух фондов будет являться недвижимость Европы или Северной Америки, исключая неплатежеспособные кредиты и проблемные активы. Каждый фонд должен быть коммунальным и иметь ограниченный срок, не более 15 лет, с возможностью продления и периодом инвестирования до шести лет. Целевая ставка прибыли составляет от 7% до 12%.

В июне этого года GEPS выбрало Apollo Global Management, Warburg Pincus и EQT Partners как своих первых зарубежных фондов по сделкам с покупкой и росту активов.

GEPS, основанная в 1982 году, управляет активами в размере 6.2 триллиона вон ($4.7 миллиарда) на конец 2022 года. 35.2% активов находится в альтернативных инвестициях, 35.5% в государственных облигациях и 24.4% в государственных акциях. Пенсионный фонд для государственных служащих понес убытки в размере 4.4% от инвестиций в прошлом году. Альтернативные инвестиции принесли прибыль 10.2%, в то время как государственные облигации и акции понесли убытки 7.7% и 18.9% соответственно из-за повышения процентных ставок и ухудшения геополитической обстановки.